ಸವರನ್ ಗೋಲ್ಡ್ ಬಾಂಡ್ (SGB) ಹೂಡಿಕೆದಾರರ ಪಾಲಿಗೆ ಬಂಗಾರದ ಬೆಳೆಯೇ ಬಂದಿದೆ. 2020ರ ಏಪ್ರಿಲ್‌ನಲ್ಲಿ SGB ಯಲ್ಲಿ ಹೂಡಿಕೆ ಮಾಡಿದವರಿಗೆ ಸರಿಸುಮಾರು 209% ಬಂಪರ್ ಲಾಭ (Returns) ಸಿಕ್ಕಿದೆ. ಭಾರತೀಯ ರಿಸರ್ವ್ ಬ್ಯಾಂಕ್ (RBI) 2020-21ರ ಸರಣಿ-I (Series I) ಬಾಂಡ್‌ಗಳ ಅವಧಿಪೂರ್ವ ಹಿಂಪಡೆಯುವಿಕೆಗಾಗಿ (Premature Redemption) ಪ್ರತಿ ಗ್ರಾಂಗೆ ₹14,159 ಬೆಲೆಯನ್ನು ನಿಗದಿಪಡಿಸಿದೆ.
ಇದರಿಂದಾಗಿ, 6.5 ವರ್ಷಗಳ ಹಿಂದೆ ₹1 ಲಕ್ಷ ಹೂಡಿಕೆ ಮಾಡಿದವರ ಹಣ ಇಂದು ಬಡ್ಡಿ ಹೊರತುಪಡಿಸಿಯೇ ಬರೋಬ್ಬರಿ ₹3.09 ಲಕ್ಷ ತಲುಪಿದೆ!
1. ಹೂಡಿಕೆಯ ಲೆಕ್ಕಾಚಾರ: ಅಂದು ಮತ್ತು ಇಂದು
ಖರೀದಿ ದರ (ಏಪ್ರಿಲ್ 28, 2020): ಪ್ರತಿ ಗ್ರಾಂಗೆ ₹4,639.
ಡಿಜಿಟಲ್ ರಿಯಾಯಿತಿ: ಆನ್‌ಲೈನ್ ಮೂಲಕ ಪಾವತಿಸಿ ಖರೀದಿಸಿದವರಿಗೆ ಪ್ರತಿ ಗ್ರಾಂಗೆ ₹50 ರಿಯಾಯಿತಿ ಸಿಕ್ಕಿ, ಖರೀದಿ ದರ ₹4,589 ಆಗಿತ್ತು.
ಆರ್‌ಬಿಐ ರಿಡೆಂಪ್ಷನ್ ದರ (ಅಕ್ಟೋಬರ್ 28, 2026): ಪ್ರತಿ ಗ್ರಾಂಗೆ ₹14,159.
ಲಾಭದ ಲೆಕ್ಕಾಚಾರ:
ಆನ್‌ಲೈನ್‌ನಲ್ಲಿ ಖರೀದಿಸಿದವರಿಗೆ ಪ್ರತಿ ಗ್ರಾಂಗೆ ₹9,570 ನಿವ್ವಳ ಲಾಭ (Capital Gain) ಸಿಕ್ಕಿದ್ದು, ಒಟ್ಟು 208.5% ರಿಟರ್ನ್ಸ್ ಲಭಿಸಿದೆ.
ಸಾಮಾನ್ಯ ದರದಲ್ಲಿ ಖರೀದಿಸಿದವರಿಗೂ ಪ್ರತಿ ಗ್ರಾಂಗೆ ₹9,520 ಲಾಭದೊಂದಿಗೆ 205.2% ರಿಟರ್ನ್ಸ್ ಸಿಕ್ಕಿದೆ.
ಉದಾಹರಣೆಗೆ: ಏಪ್ರಿಲ್ 2020ರಲ್ಲಿ 20 ಗ್ರಾಂ SGB ಅನ್ನು ಆನ್‌ಲೈನ್‌ನಲ್ಲಿ ಖರೀದಿಸಿದ ವ್ಯಕ್ತಿ ₹91,780 ಹೂಡಿಕೆ ಮಾಡಿದ್ದರು. ಇಂದಿನ ರಿಡೆಂಪ್ಷನ್ ದರದಂತೆ ಆ 20 ಗ್ರಾಂಗಳ ಮೌಲ್ಯ ₹2,83,180 ಆಗಿದೆ. ಅಂದರೆ ಬರೀ ಬಂಗಾರದ ಬೆಲೆ ಏರಿಕೆಯಿಂದಲೇ ₹1,91,400 ಲಾಭ!
2. ಹೆಚ್ಚುವರಿ ಬಡ್ಡಿ ಆದಾಯ (2.5% Annual Interest)
ಬಂಗಾರದ ಬೆಲೆ ಏರಿಕೆಯ ಜೊತೆಗೆ SGB ಹೂಡಿಕೆದಾರರಿಗೆ ಪ್ರತ್ಯೇಕ ಬಡ್ಡಿಯೂ ಸಿಗುತ್ತದೆ:
ಆರಂಭಿಕ ಹೂಡಿಕೆ ಮೊತ್ತದ ಮೇಲೆ ವರ್ಷಕ್ಕೆ 2.5% ಬಡ್ಡಿ ಸಿಗಲಿದ್ದು, ಇದನ್ನು ಅರ್ಧವರ್ಷಕ್ಕೊಮ್ಮೆ (Semi-annually) ಖಾತೆಗೆ ಜಮಾ ಮಾಡಲಾಗುತ್ತದೆ.
20 ಗ್ರಾಂ ಖರೀದಿ ಮಾಡಿದ್ದ ಹೂಡಿಕೆದಾರರಿಗೆ ವರ್ಷಕ್ಕೆ ಸುಮಾರು ₹2,294.50 ಬಡ್ಡಿ ಸಿಕ್ಕಿದೆ.
ಈ 6.5 ವರ್ಷಗಳ ಅವಧಿಯಲ್ಲಿ ಒಟ್ಟಾರೆಯಾಗಿ ಸುಮಾರು ₹14,914 ಬಡ್ಡಿ ಆದಾಯ ಲಭಿಸಿದೆ.(ಗಮನಿಸಿ: ಈ ಬಡ್ಡಿ ಆದಾಯಕ್ಕೆ ಹೂಡಿಕೆದಾರರ ಆದಾಯ ತೆರಿಗೆ ಸ್ಲ್ಯಾಬ್ ಪ್ರಕಾರ ತೆರಿಗೆ ಅನ್ವಯಿಸುತ್ತದೆ).
3. ರಿಡೆಂಪ್ಷನ್ ದರವನ್ನು RBI ಹೇಗೆ ಲೆಕ್ಕ ಹಾಕುತ್ತದೆ?
ಇಂಡಿಯನ್ ಬುಲ್ಲಿಯನ್ ಮತ್ತು ಜ್ಯುವೆಲರ್ಸ್ ಅಸೋಸಿಯೇಷನ್ (IBJA) ಪ್ರಕಟಿಸುವ 999 ಶುದ್ಧತೆಯ ಚಿನ್ನದ ಅಂತಿಮ 3 ಕೆಲಸದ ದಿನಗಳ ಮುಕ್ತಾಯದ ಬೆಲೆಯ (Closing Price) ಸರಾಸರಿಯನ್ನು ಆರ್‌ಬಿಐ ಪರಿಗಣಿಸುತ್ತದೆ.
ಅಕ್ಟೋಬರ್ 28ರ ಹಿಂಪಡೆಯುವಿಕೆಗಾಗಿ, ಆರ್‌ಬಿಐ ಅಕ್ಟೋಬರ್ 23, 26 ಮತ್ತು 27, 2026 ರ ಚಿನ್ನದ ದರಗಳ ಸರಾಸರಿಯನ್ನು ತೆಗೆದುಕೊಂಡು ₹14,159 ಎಂದು ನಿಗದಿಪಡಿಸಿದೆ.
4. ತೆರಿಗೆ ನಿಯಮ: ಇಲ್ಲಿಯಲ್ಲೇ ಇದೆ ಅಸಲಿ ಟ್ವಿಸ್ಟ್!
SGB ಗಳ ಒಟ್ಟು ಅವಧಿ 8 ವರ್ಷಗಳು (ಈ ಸರಣಿಯ ಅಂತಿಮ ಮೆಚ್ಯೂರಿಟಿ ಏಪ್ರಿಲ್ 2028 ಕ್ಕೆ ಆಗಲಿದೆ). ಆದರೆ 5 ವರ್ಷಗಳ ನಂತರ ಹೂಡಿಕೆದಾರರಿಗೆ ಮಧ್ಯದಲ್ಲೇ ಹಣ ಹಿಂಪಡೆಯುವ (Premature Redemption) ಅವಕಾಶವಿರುತ್ತದೆ. ಪ್ರಸ್ತುತ ಅಕ್ಟೋಬರ್ 28, 2026 ರ ಸೌಲಭ್ಯವು ಇಂತಹದ್ದೇ ಒಂದು ‘ಅವಧಿಪೂರ್ವ ನಿರ್ಗಮನ’ ಅವಕಾಶವಾಗಿದೆ.
ಆದರೆ ತೆರಿಗೆ ವಿಷಯದಲ್ಲಿ ಪ್ರಮುಖ ಬದಲಾವಣೆಯಾಗಿದೆ:
ಬಜೆಟ್ 2026ರ ತೆರಿಗೆ ನಿಯಮಗಳ ಪ್ರಕಾರ: ಮೂಲ ವಿತರಣೆಯಲ್ಲೇ (Original Issue) ಬಾಂಡ್ ಖರೀದಿಸಿ, 8 ವರ್ಷಗಳ ಸಂಪೂರ್ಣ ಅವಧಿಯವರೆಗೆ (Maturity) ಹೊಂದಿರುವ ವ್ಯಕ್ತಿಗಳಿಗೆ ಮಾತ್ರ ಬಂಡವಾಳ ಲಾಭದ ತೆರಿಗೆಯಿಂದ (Capital Gains Tax) ಸಂಪೂರ್ಣ ವಿನಾಯಿತಿ ಸಿಗುತ್ತದೆ.
ಅವಧಿಪೂರ್ವ ಹಿಂಪಡೆದರೆ (Premature Redemption): ಈಗಿನ ಹೊಸ ತೆರಿಗೆ ನಿಯಮಗಳ ಪ್ರಕಾರ, ಮಧ್ಯದಲ್ಲೇ ಹಣ ಹಿಂಪಡೆದರೆ ಬಂಡವಾಳ ಲಾಭದ ತೆರಿಗೆ ವಿನಾಯಿತಿ ಸಿಗುವುದಿಲ್ಲ!
ಇಂತಹ ಲಾಭದ ಮೇಲೆ ಇಂಡೆಕ್ಸೇಶನ್ ಇಲ್ಲದೆ 12.5% ದರದಲ್ಲಿ ದೀರ್ಘಾವಧಿ ಬಂಡವಾಳ ಲಾಭದ ತೆರಿಗೆ (LTCG) ಹಾಗೂ ಅನ್ವಯವಾಗುವ ಸರ್‌ಚಾರ್ಜ್‌ಗಳನ್ನು ಪಾವತಿಸಬೇಕಾಗುತ್ತದೆ.
ಹೂಡಿಕೆದಾರರು ಏನು ಮಾಡಬೇಕು?
ತುರ್ತು ಹಣದ ಅಗತ್ಯವಿದ್ದರೆ: ಪ್ರಸ್ತುತ ಸಿಗುತ್ತಿರುವ 209% ಬಂಪರ್ ಲಾಭವನ್ನು ನಗದೀಕರಿಸಿಕೊಂಡು, 12.5% LTCG ತೆರಿಗೆ ಪಾವತಿಸಿ ನಿರ್ಗಮಿಸಬಹುದು.
ಹಣದ ತುರ್ತು ಅಗತ್ಯವಿಲ್ಲದಿದ್ದರೆ: ಏಪ್ರಿಲ್ 2028ರ ಮೆಚ್ಯೂರಿಟಿ ಅವಧಿಯವರೆಗೆ ಕಾಯುವುದು ಸೂಕ್ತ. ಇದರಿಂದ ತೆರಿಗೆಯಿಂದ ಸಂಪೂರ್ಣ ವಿನಾಯಿತಿ ಪಡೆಯಬಹುದು. ಆದರೆ, ಮುಂದಿನ ದಿನಗಳಲ್ಲಿ ಚಿನ್ನದ ಬೆಲೆಯಲ್ಲಿ ಉಂಟಾಗಬಹುದಾದ ಏರಿಳಿತಗಳನ್ನು ಗಮನದಲ್ಲಿಟ್ಟುಕೊಂಡು ನಿರ್ಧಾರ ತೆಗೆದುಕೊಳ್ಳಬೇಕಾಗುತ್ತದೆ.
Sovereign Gold Bond ಈಗಲೂ ಹೂಡಿಕೆಗೆ ಲಭ್ಯವಿದೆಯೇ? ಎಂದು ಹಲವರು ಕೇಳುವ ಪ್ರಮುಖ ಪ್ರಶ್ನೆಯಾಗಿದೆ. ಇದಕ್ಕೆ ಉತ್ತರವನ್ನು ನೋಡೋದಿದ್ರೆ-
ಪ್ರಸ್ತುತ ಭಾರತೀಯ ರಿಸರ್ವ್ ಬ್ಯಾಂಕ್ (RBI) ಹೊಸದಾಗಿ ಸವರನ್ ಗೋಲ್ಡ್ ಬಾಂಡ್ (SGB) ಆವೃತ್ತಿಗಳನ್ನು (New Tranches/Issues) ಬಿಡುಗಡೆ ಮಾಡುತ್ತಿಲ್ಲ.
ಪ್ರಸ್ತುತ SGB ಲಭ್ಯತೆ ಮತ್ತು ಹೂಡಿಕೆದಾರರಿಗೆ ಇರುವ ಆಯ್ಕೆಗಳ ವಿವರಗಳನ್ನು ನೋಡೋಣ.
1. ಹೊಸ ಸವರನ್ ಗೋಲ್ಡ್ ಬಾಂಡ್ ಬಿಡುಗಡೆ (Primary Market)
ಹೊಸ ಇಶ್ಯೂ ಲಭ್ಯವಿದೆಯೇ?: ಇಲ್ಲ. ಕೇಂದ್ರ ಸರ್ಕಾರ ಹಾಗೂ RBI ಹೊಸ ಸವರನ್ ಗೋಲ್ಡ್ ಬಾಂಡ್ ಕ್ಯಾಕೆ ಲೆಂಡರ್ ಅನ್ನು ಪ್ರಕಟಿಸಿಲ್ಲ.
ಕಾರಣ: ಸರ್ಕಾರವು ಭೌತಿಕ ಚಿನ್ನದ ಆಮದನ್ನು ಕಡಿತಗೊಳಿಸುವ ಉದ್ದೇಶದಿಂದ SGB ಯೋಜನೆ ತಂದಿತ್ತಾದರೂ, ಪ್ರಸ್ತುತ ಚಿನ್ನದ ಬೆಲೆ ಗಣನೀಯವಾಗಿ ಹೆಚ್ಚಿರುವುದರಿಂದ ಸರ್ಕಾರದ ಮೇಲಿನ ಸಬ್ಸಿಡಿ ಮತ್ತು ಬಡ್ಡಿ ಹೊರೆ ಹೆಚ್ಚಾಗಿದೆ. ಆದ್ದರಿಂದ ಹೊಸ ಬಾಂಡ್‌ಗಳ ಮಾರಾಟವನ್ನು ಸದ್ಯಕ್ಕೆ ಸ್ಥಗಿತಗೊಳಿಸಲಾಗಿದೆ.
2. ದ್ವಿತೀಯ ಮಾರುಕಟ್ಟೆ (Secondary Market – NSE/BSE) ಮೂಲಕ ಖರೀದಿ
ನೀವು ಈಗಲೇ SGB ಯಲ್ಲಿ ಹೂಡಿಕೆ ಮಾಡಲು ಬಯಸಿದರೆ, ಸ್ಟಾಕ್ ಎಕ್ಸ್‌ಚೇಂಜ್‌ಗಳ (NSE / BSE) ಮೂಲಕ ಹಳೆಯ ಬಾಂಡ್‌ಗಳನ್ನು ಖರೀದಿಸಬಹುದು:
ಹೇಗೆ ಖರೀದಿಸುವುದು?: ನಿಮ್ಮ ಡಿಮ್ಯಾಟ್ (Demat) ಖಾತೆ ಮತ್ತು ಟ್ರೇಡಿಂಗ್ ಆಪ್‌ಗಳ ಮೂಲಕ (Zerodha, Groww, Upstox, ICICI Direct ಇತ್ಯಾದಿ) ದ್ವಿತೀಯ ಮಾರುಕಟ್ಟೆಯಲ್ಲಿ ಚಾಲ್ತಿಯಲ್ಲಿರುವ SGB ಬಾಂಡ್‌ಗಳನ್ನು ಹುಡುಕಿ ಖರೀದಿಸಬಹುದು.
ನೆನಪಿನಲ್ಲಿಡಬೇಕಾದ ಅಂಶ:
ಮಾರುಕಟ್ಟೆಯಲ್ಲಿ ಕೆಲವೊಮ್ಮೆ ಲಿಕ್ವಿಡಿಟಿ (ಖರೀದಿದಾರರು/ಮಾರಾಟಗಾರರ ಸಂಖ್ಯೆ) ಕಡಿಮೆಯಿರಬಹುದು.
ಮಾರುಕಟ್ಟೆಯಿಂದ (Secondary Market) ಬಾಂಡ್ ಖರೀದಿಸಿ ಅವಧಿ ಮುಗಿಯುವವರೆಗೆ (Maturity) ಹೊಂದಿದ್ದರೆ ಅಥವಾ ಕೊನೆಯಲ್ಲಿ ಆರ್‌ಬಿಐಗೆ ಸರೆಂಡರ್ ಮಾಡಿದರೆ ತೆರಿಗೆ ವಿನಾಯಿತಿ ಸೌಲಭ್ಯ ಲಭ್ಯವಿರುತ್ತದೆ.
SGB ಬದಲಿಗೆ ಲಭ್ಯವಿರುವ ಇತರ ಚಿನ್ನದ ಹೂಡಿಕೆ ಆಯ್ಕೆಗಳು
ಒಂದು ವೇಳೆ ನಿಮಗೆ ಹೊಸ SGB ಲಭ್ಯವಾಗದಿದ್ದರೆ, ಡಿಜಿಟಲ್ ರೂಪದಲ್ಲಿ ಚಿನ್ನದ ಮೇಲೆ ಹೂಡಿಕೆ ಮಾಡಲು ಇವು ಉತ್ತಮ ಪರ್ಯಾಯಗಳು:
ಗೋಲ್ಡ್ ಇಟಿಎಫ್‌ಗಳು (Gold ETFs): ಸ್ಟಾಕ್ ಎಕ್ಸ್‌ಚೇಂಜ್‌ಗಳಲ್ಲಿ ಷೇರುಗಳಂತೆಯೇ ದಿನವಿಡೀ ಖರೀದಿಸಬಹುದಾದ ಮತ್ತು ಮಾರಾಟ ಮಾಡಬಹುದಾದ ಚಿನ್ನದ ಮ್ಯೂಚುವಲ್ ಫಂಡ್ ಯುನಿಟ್‌ಗಳು.
ಗೋಲ್ಡ್ ಮ್ಯೂಚುವಲ್ ಫಂಡ್‌ಗಳು (Gold Mutual Funds): ಡಿಮ್ಯಾಟ್ ಖಾತೆ ಇಲ್ಲದೆಯೂ ಮ್ಯೂಚುವಲ್ ಫಂಡ್ ಆಪ್‌ಗಳ ಮೂಲಕ ಮಾಸಿಕ ಎಸ್‌ಐಪಿ (SIP) ಮಾದರಿಯಲ್ಲಿ ಹೂಡಿಕೆ ಮಾಡಬಹುದು.
ಡಿಜಿಟಲ್ ಗೋಲ್ಡ್ (Digital Gold): ವಿವಿಧ ಪಾವತಿ ಆಪ್‌ಗಳ ಮೂಲಕ ಸಣ್ಣ ಮೊತ್ತದಿಂದಲೂ ಹೂಡಿಕೆ ಮಾಡಲು ಅವಕಾಶವಿದೆ.
ಗಮನಿಸಿ: ಈ ಲೇಖನ ಮಾಹಿತಿಗೋಸ್ಕರ ಮಾತ್ರ. ಇದು ಯಾವುದೇ ಮಾರುಕಟ್ಟೆ ಅಥವಾ ಹೂಡಿಕೆಗೆ ಶಿಫಾರಸು ಆಗಿರುವುದಿಲ್ಲ
